а протяжении месяцев мировые технологические гиганты пытались лавировать в меняющемся регуляторном ландшафте, контролирующем экспорт ИИ-оборудования между Вашингтоном и Пекином. После затяжных процедурных задержек первые партии передовых ускорителей прибыли в материковый Китай, однако условия работы для международных производителей микросхем изменились безвозвратно.
В последние недели ByteDance и Tencent получили примерно по 10 000 ускорителей Nvidia H200 каждая. Еще несколько местных технологических групп потенциально могут рассчитывать на квоты аналогичного масштаба. Президент Трамп одобрил экспорт H200 в декабре в обмен на 25-процентные отчисления в пользу Казначейства США с каждой сделки. Тем не менее поставки контролирует Государственный комитет по развитию и реформам Китая (NDRC), одобряющий каждую закупку отдельно. Большая часть выделенной компаниям американской экспортной квоты, составляющей до 100 000 единиц на каждого игрока, обязана оставаться за пределами материка — преимущественно в Гонконге.
В итоге объем поставок на материковые мощности составил лишь малую часть от изначально запланированных закупок. В январе ByteDance, Alibaba и Tencent суммарно получили разрешение на приобретение свыше 400 000 ускорителей, однако текущие партии на материке покрывают лишь около 2,5% общего объема заказов. Министерство торговли США перевело заявки на индивидуальный режим рассмотрения 16 января и к середине мая согласовало около 10 компаний, включая Alibaba, ByteDance, Tencent и JD.com, а Lenovo и Foxconn утвердило в роли дистрибьюторов.
Китайский NDRC выстроил схему поштучного согласования, зеркально повторяющую модель Минторга США. Лимиты в 10 000 чипов для материкового Китая выступают жесткими потолками, а требование направлять поставки через Гонконг работает как ограничение конечной локации — аналогично американским условиям инспекций на территории США. Генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг ранее заявлял инвесторам, что рыночная доля компании в Китае рухнула с 95% до нуля после того, как финансируемые государством дата-центры столкнулись с запретом на использование зарубежных ускорителей со стороны Управления по вопросам киберпространства Китая.
Дефицит мощностей обучения и двухконтурная инфраструктура
Жесткие лимиты со стороны регуляторов напрямую связаны с нехваткой вычислительных мощностей в передовых исследовательских центрах. Утечка стенограммы закрытой встречи с инвесторами от 20 мая с участием основателя DeepSeek Лян Вэньфэна показала, что местных чипов недостаточно для масштабного обучения кластеров. Согласно документу, Лян заявил инвесторам, что запрашивал 200 000 ускорителей Huawei для тренировки передовой модели, но получил квоту всего на 16 000 штук при совокупном объеме производства Huawei около 750 000 чипов, распределенном между всеми китайскими компаниями.
Мировые поставщики рассчитывали, что экспортные разрешения откроют доступ к корпоративным вычислительным мощностям региона. Однако согласованные заказы на 400 000 ускорителей обернулись фактической поставкой лишь около 20 000 единиц на материк, ускорив разделение китайской ИИ-инфраструктуры на два независимых контура. Пока IT-гиганты размещают зарубежные чипы в офшорных хабах и перестраивают локальные конвейеры обучения под отечественные кремниевые решения, регулируемое возвращение Nvidia остается дорогим и временным компромиссом.